Работа с биткоинами посредством фьючерсов становится очень популярным. Обусловлено это тем, что благодаря использованию данных контрактов в работе позволяет уменьшить опасности и заключать рентабельные операции. Но, в свете последних событий, которые связаны с криптографической валютой, участь фьючерсов сейчас под большим вопросом.
Что такое фьючерс?
В обычном собственном понимании фьючерс – это производный финансовый инструмент, он считается ключевым материальным инструментом. Под дереативом принято понимать договор между несколькими сторонами операции в котором большую роль играет стоимость базисного актива.
Для данных договоров есть собственные главные условия, без которых они будут считаться недействительными, а конкретно:
Стоимость предмета.
Срок выполнения.
В роли базовых фондов бывают представлены любые товары, услуги, финансы, например биткоин.
Именно фьючерсные договора собой представляют один из очень популярных видов производных финансовых инструментов. По его условиям лицо обязуется заключить сделку купли или продажи биткоинов в конкретный временной промежуток.
Продавать и приобретать такие договора можно также до момента полного прошествия их периода действия. При этом в качестве выплаты выступает не вся стоимость фондов, конкретная в документе, а лишь часть. Такой платеж именуется гарантийным обеспечением.
Рабочий принцип фьючерсов
По существу, договор собой представляет обещание. Что касается гарантийного обеспечения, то оно может составлять всего 10-15% от всей суммы операции. Этот принцип позволяет говорить об эффекте «кредитного плеча», которое дает возможность получить существенный доход при самых небольших вложениях.
Однако, справедливым будет подчеркнуть, что деривативы относятся к инвестиционным с довольно достаточной степенью риска. Обусловлено это тем, что спрогнозировать стоимость базового актива слишком трудно, а неправильный мониторинг грозит серьезными материальными потерями. Выполнение всех условий, прописанных в договоре, на себя берет биржа, в рамках которой он был заключен.
На протяжении временного промежутка, на который заключён сделку, можно проводить любые операции с фьючерсами, причем цена их купли или продажи в некоторых случаях кардинально отличается от базисной цены. Именно в зависимости от размера базовой стоимости одни договора дают возможность зарабатывать исключительно на увеличении цен, а иные на их падении.
Хороший мониторинг рыночных колебаний курса способен принести биржевому игроку неплохие деньги. Для этого будет достаточным лишь уметь правильно анализировать ситуацию и искать менеджеров или потребителей необходимых контрактов.
Но, для работы на больших биржах установлены очень существенные пороги входа в рынок. Для тех, кто не располагает такими суммами остается один выход – торговля, путем подписания контракта с одним из больших брокеров. Например, для входа на одну из крупных бирж CME поставлен очень маленький порог в 5 BTC.
Как воздействуют фьючерсы на курс биткоина?
Большинство аналитиков отмечает что возникновение подобного инструмента, как фьючерсные договора провоцирует внушительное повышение цены биткоина. Обусловлено это тем, что в основном в них заинтересованы большие материальные институты, которые располагают сильными аналитическими отделами и работают только в рамках правового поля. Такие институты не могут себе позволить ущербы, а поэтому тщательно просчитывают материальные, репутационнные и опасности иного характера.
Применение подобного рода договоров на обыкновенных биржах, безусловно, приводит к тому, что биткоин практически узаконят как в рамках материальной, так и правовой систем.
Биткоины и иные монеты будут выступать в роли одного из биржевых фондов и по собственному статусу приравняются к подобным классическим, как:
Драгметаллы.
Энергетические ресурсы.
Фондовые активы.
Сельскохозяйственная продукция.
Другие товары.
То, что договора будут дополнительно гарантироваться, безусловно, увеличит привлекательность в инвестиционном плане криптографической валюты, а как правило ее цену и уровень спроса. Этот факт приводит к резкому повышению платежеспособности и росту глобального спроса. Более того, аналитики взяв во внимание ограниченность «искусственного золота», выполняют прогнозы не только о его подорожании, но и значительном снижении волотильности, что намного увеличить востребованность монеты в долговременной перспективе.
Допустимые опасности
Но, не стоит забывать, что выход биткоина на один из больших рынков, безусловно, несет в себе ряд довольно неблагоприятных рисков. Обусловлено это тем, что у него нет ничего общего с обычным пониманием торговли. Это дает возможность индивидуальным игрокам очень легко манипулировать рынком и влиять на стоимость биткоина.
Если например большие торговцы на фондовой бирже откроют договора, в которых фигурируют миллион американских долларов, на снижении курса монеты, то на биржах вполне легко начнется суета и иные, менее большие игроки, начнут массово избавиться от криптографической валюты. На биржах, поддерживающих маржинальные операции, ситуация станет смотреться чуть-чуть иначе, так там вкладчики выберут проводить короткие операции. Такое воздействие провоцирует крепкие скачки курса биткоина, ведь он не подкреплен какой-то конкретной цифрой.
Не обращая внимания на то что знаменитые аналитики настроены довольно хорошее, большие торговцы на фондовой бирже или спекулянты, которые имеют в собственном арсенале деретивы легко могут снести биткоин как минимум во много раз. Этот факт значит, что при введении фьючерсов на биткоин не спешите запасаться ими и ждать непрерывного подорожание.
Положение фьючерсов на рынке
На этот момент фьючерсы торгуются под тикером XBT. Одна из самых крупных бирж CME для расчета стоимости контрактов на основе данной монеты применяет данные сразу от нескольких ресурсов.
Нужно отметить, что в первые недели торгов стоимость фьючерсов взлетела почти что на 25%, что невозможно назвать негативной направленностью. Однако, уровень доверия у вкладчиков к биткоину еще довольно невысокий, а поэтому ситуация может радикально поменяться за пару недель.
На этот момент аналитики предрекают один из 2-ух сценариев формирования событий при будущем применении фьючерсов:
Большая волатильность – 90% допустимости.
Последующий рост цены биткоина возможен исключительно в пределах 20%. При этом существенные скачки курса будут продлиться, что не даст возможность валюте зафиксировать за собой статус хорошего актива.
Падение — 10% допустимости.
Взяв во внимание довольно серьезный интерес к инвестициям в биткоин вероятность, пускай и короткого, снижения колебаний курса очень невелика. Однако, использование фьючерсов способно стабилизовать его в долговременной перспективе, что благоприятно отразится на рынке финансовых услуг.
Фьючерсы на биткоин в настоящий момент очень быстро становятся очень популярными, однако, то как они поведут себя в последующем и как отобразиться их заключение на курс криптографической валюты покажет только время. Специалисты рассматривают несколько сценариев на криптовалютном рынке, однако в целом вероятность того что биткоин не утвердиться остается очень большой.
Блог о финансах и инвестициях Финансовый портал
