Что такое девалютизация вкладов — принцип работы, положительные стороны и недостатки

Хранение накоплений в долларах и евро – стереотипное явление для российской экономики в условиях девальвации рубля. Чтобы сохранить собственные накопления граждане активно переводят их в валюту, после этого устанавливают на счётах в кредитных учреждениях осуществляющих банковские операции. В данной направленности Национальный банк видит опасность материальной постоянности. Кого заденет процесс девалютизации залоговых счетов, и кто очутится в выигрыше? Откроем завесу политики ЦБ РФ.

В чем сущность девалютизации?

Под девалютизацией залоговых счетов необходимо иметь в виду постепенный перевод банковских вкладов граждан и организаций из долларов в рубли. В подобном мероприятии ЦБ РФ видит способ спасения финсектора от потенциального дефолта.

Для того чтобы в достаточной мере понять сущность позиции главного материального регулятора страны, стоит подробно проанализировать причины и специфики развития избыточной валютной наличности в балансе кредитных учреждений осуществляющих банковские операции.

Итак, кризис в экономике РФ – это, прежде всего, кризис на рынке валют, который создал вполне настоящие условия для обесценивания накоплений граждан и организаций.

Поэтому последние начали активно переливать собственные вклады в рублях в валютные, движимые тем, что:

1. Доллары и евро не обесцениваются.
2. Хранение средств в валюте содействует поэтапному повышению размера залогового счета в пересчете на рубли.

В итоге исключительно за 2015-2016 годах размер валютных залоговых счетов значительно увеличился в 8-ми из 10-ти крупных банках России, также в Сберегательном банке – до 29,6% (от всей суммы залоговых счетов), в ВТБ 24 – до 51,8%, в ФК «Открытие» — до 60,7%.

В данное время Национальный банк…

Это не является секретом, что позиция Банка России в отношении к валютным залоговым счетам достаточно враждебна. Объяснить это можно опасением за стабильность российской финансовой системы.

Обнаружить опасность в данной ситуации очень легко:

• Самое первое, когда граждане устанавливают на счёт в кредитном учреждении осуществляющем банковские операции взнос, при курсе 50 рублей за доллар, а снимают, когда курс подымается до 80 рублей – появляется настоящая угроза банкротства финучреждения.
• Второе, разрастание валютной депозитной массы «выталкивает» рубль за пределы финансовой системы, еще более ослабляя его.

С учетом данных факторов в 2017 году ЦБ РФ думает сделать меньше валютную долю в балансе кредитных учреждений осуществляющих банковские операции. При этом заденет процесс девалютизации банковских вкладов как физических, так и юрлиц.

Девалютизация грядет – что сделать инвесторам?

Несомненно, Национальный банк навряд ли будет принуждать банки переводить залоговые счета из валюты в рубли без согласия их собственников.

Однако на уровне финансовой системы может быть реализован комплекс мер для стимулирования данного процесса, также:

• Рублевые банковские вклады будут снабжены намного высокими ставками процента.
• Налоги с дохода в виде процентов по вкладам в рублях будут браться по пониженной ставке и т.п.

Некоторые специалисты даже предполагают, что процессу девалютизации залоговых счетов будет помогать последующая девальвация рубля. Они ссылаются на то, что ценовой рост в экономике вынуждает граждан превращать собственные доллары и евро в рубли для обеспечения текущих затрат. Но подобная точка зрения очень разнообразна: падение рубля снизит стимулы к сбережению в национальной валюте.

Самым основным же вопросом в деле девалютизации залоговых счетов остается обозначение того, кто же все же остается в выигрыше?

1. Банки. Они получат однозначную выгоду, так как при будущем падении курса рубля они примут на хранение одну сумму, а вернут обратно – иную, если оценивать настоящую ее цена.
2. Инвесторы. Проиграют, так как вклады в рублях в условиях инфляции активно обесцениваются. Сгладить ситуацию можно лишь поиском подобного депозитного продукта, который по результатам года принесёт больший процент, чем будет составлять ритм инфляции в экономике.
3. Центробанк, несомненно, выиграет, так как убережет от дефолта финансовую систему.

В особенности нужно отметить вкладчиков-компаний они реализуют значительную часть собственных сделок в долларах или евро (тем более, если идет речь о внешнеэкономической деятельности). В итоге для любого случая им придется переводить средства в валюту и обратно, что опасно потерями от курса валют.

Тогда плохим последствием роста депозитной массы в валюте провоцирует банки к выдаче иностранных кредитов.

При этом, гражданам и организациям не спешите переводить собственные накопления в рубли: стоит подождать стимулов, которые финансовая система предложит взамен невыгодной транзакции.

Специалисты высказывают собственное мнение

Михаил Задорнов, глава ВТБ 24:

«Рост валюты в заёмном средстве – угрюмая перспектива для банковского учреждения. Мы не кредитуем в валюте. И потому накопленные на валютных счётах средства применяются исключительно для покрытия долгов. Валютные залоговые счета «не зарабатывают», и потому выделяются невысокими ставками рефинансирования».

Антон Табах, главный экономист агентства Рус-Рейтинг, доцент НИУ ВШЭ:

«Идея Центрального банка о дедолларизации залоговых счетов, а потом и банковских займов – здоровая, однако не актуальная. Рынок и без этого находится в состоянии напряжения, а перевод залоговых счетов в рубли сделает вспомогательные препятствия для экспорта, а у граждан сформирует мнение про то, что государство собирается лишены их единственной меры защиты собственных накоплений».

Максим Васин, главный экономист Национального рейтингового агентства:

«В 2017 году не смотря на все действия Банка России доля валютных банковских вкладов продолжит повышаться, так как, открытые в 2015-2016 годы залоговые счета, завершаются и инвесторы переходят на валюту. Ситуацию способен изменить только укрепление рубля».

Девалютизация залоговых счетов – явление очень двойственное. Определенно его установить хороший эффект на экономику не представляется возможным. С одной стороны, она ограждает финсектор от дефолта, а со второй – нарушает натуральное функционирование рынка финансовых услуг.