Как действуют хеджеры в условиях рынка?

Хеджировать, если перевести с английского значит «ограждать» или «защищать». Уберечь себя от риска – это самое мудрое поведение каждого человека. Аналогичный способ нужен и на рынках, так как он помогает сохранению средств и получению дохода. Кто ключевые участники фьючерсного рынка? Каковы характерные специфики хеджеров и спекулянтов? Какие стратегии используют хеджеры для регулирования рисков? Как хеджеры применяют фьючерсы и опционы? Читайте ответы на нашем сайте.

Кто такие хеджеры?

Хеджерами называют торговцев на фондовой бирже, действия, которых направлены на минимизацию допустимых рисков.

Смысл хеджирования состоит в снижении уменьшении рисков в результате использования на рынке похожих инструментов. Аналогичным образом, уменьшаются потери по каждой позиции.

Для торговца на фондовой бирже существует два важных направления:

  • Cокращение возможных ущербов (минимум рисков).
  • Приращение банковского вклада (прибыль).

Хеджер обязательно стремится сделать меньше потери, и только во вторую думает о получении дохода.

Хеджеры разделяют на изготовителей и потребителей. На реальном рынке их активность может иметь очень разнообразные направления, поэтому, при торговле фьючерсами должна использоваться противоположная тактика. Легко осознать на простом примере. Какой риск есть у изготовителей зерна? Расценки на данный товар могут упасть. Благодаря этому хеджеры страхуются, продавая договора на зерно (заблаговременно, до сбора урожая) – хеджируют. Это считается инструментом страховки от вероятного понижения расценок на товар. Покупателю гарантируется поставка зерна по стоимости, зафиксированной в договоре. Сделка взаимовыгодна обоим сторонам.

Стратегии и настоящие действия хеджеров на рынках валют

http://studme.org/36754/finansy/hedzhery

Умелое хеджирование способно управлять уровнем спроса и расстановкой сил между покупателями и продавцами.

Методик хеджирования много, рассмотрим самые распространенные:

  1. Хеджируя позицию, торговец на фондовой бирже открывает еще одну позицию, противоположную направлению пары валют, но схожую по волатильности и корреляции.
  2. Действия торговца на фондовой бирже как правило заключаются в открытии 2-ух позиций, причем сонаправленных с парами (цель только покупка или только продажа), обладающими высокой отрицательной корреляцией. В первую очередь исполнить равные объемы.
  3. Способ roll-over используется в тех случаях, когда необходимо уберечь сделку с большим сроком (год и более), но нет инструмента с необходимой платежеспособностью, волатильностью, корреляцией. Тогда хеджирующая позиция будет равняться объему операции с первоочередным значением. Ее продолжительность будет неполной, предположим 3 месяца.

Позиция закрывается, как только начинается расхождение актива, на который направлено хеджирование, с первоочередными симптомами. Потом вновь открывается сделка с кратковременным временем. В таком способе применяется пару этапов – «перекатов».

Эффектное хеджирование требует точного отслеживания рыночной ситуации, мониторинга прогнозов курса валют и серьезной аналитической работы. На базе собранных сведений принимается подходящее решение. Такое влияние под силу солидным игрокам – большим вкладчикам.

Опционные стратегии хеджеров имеют следующие разновидности:

  1. Можно покупать опцион колл. Это специфическая страховка хеджера от возрастания стоимости на товар. Выплаченную премию за опцион можно рассматривать в качестве взноса страхового типа. Потребитель вправе приобрести товар к установленной дате и по установленной цене. Когда цена товара уменьшается, ущербы не больше суммы, потраченной на опцион.
  2. Можно приобрести опцион пут – страховка от снижения расценки на момент продажи товара. На случай понижения стоимости хеджер руководствуется стоимостью, упомянутой в опционном контакте. При повышении цены используются специализированные расчеты. Ущерб не превысит величину опционной премии.
  3. Комбинация опционов – вариант с более большими возможностями. Приобретаются описанные выше опционы касательно к одному активу. У них должны быть похожими не только сроки выполнения, однако и стоимость.

В опционных стратегиях хеджирования одна цель – после приобретения любых опционов не закрывать позицию до того момента как реализуется поставка товара.

А как же работают спекулянты – отличие хеджеров от спекулянтов

Рынок фьючерсов имеет очень большие размеры. Подобное положение дел привлекает не только компании и приватных вкладчиков, желающие инвестировать свободные деньги в многообразный товар, эта область притягивает спекулянтов, стремящихся «набить карман» на ценовых колебаниях. На фьючерсном рынке для получения или продажи не применяют настоящий товар. Сделка по фьючерсам – это договор, а по факту бумажный кусок, работающий до указанного периода реализации товара. Аналогичный процесс послужил толчком для активизации спекулянтов. Более 90% операций по фьючерсам можно отнести к спекулятивным.

Как действуют хеджеры в условиях рынка?

Торговцы на фондовой бирже разделяют на две группы:

  • К первой группы относятся хеджеры, производящие товар. Они продемонстрированы фермерами, нефтяными, угольными компаниями и так дальше. Для них рынок фьючерсов – страховка от как говорят иначе производственного риска. В эту же группу входят банки и другие финансовые организации. Им главное подстраховаться от нестабильности курса валют.
  • Спекулянты работают в качестве независимых торговцев на фондовой бирже и приватных вкладчиков. Сущность спекуляций одинакова на всех рынках – приобрести дешевле продать дороже. Спекулянты не имеют отношения для производства товара, и еще не зависят от колебания стоимости товара. Они просто стремятся к выгоде при заключении фьючерсного договора.

Хеджеры не направлены на получение прибыли во время продажи или покупке, хотя потеря денег также не их цель. У хеджеров в наличии настоящий товар, значит существует возможность для выполнения его поставки. Благодаря этому бесприбыльная позиция может сохраняться в открытом виде путем переноса на другой договор. Спекулянты прилагают усилия к закрытию всех проигрышных позиций.

Рекомендуем к прочтению
Банкротство. Как безболезненно избавляйтесь от долгов.
Банкротство. Безнаказанно избавляйтесь от долгов.

Банкротство. Что такое банкротство потребителей и как оно работает? Какие условия необходимо выполнить, чтобы избавиться от долгов? Сколько это стоит Read more

Модернизация как способ решения проблем промышленного пресса
Модернизация как способ решения проблем промышленного пресса

Некоторые промышленные прессы используются уже много лет, даже с начала 1950-х годов. Как и любое другое оборудование, промышленные прессы подвержены Read more

Как выбрать хорошего пассажирского перевозчика?
Пассажирские перевозки

Пассажирские перевозки. Один из очень важных вопросов, которые связаны с организацией поездки - выбор правильного пассажирского перевозчика. На данный момент Read more

Список действующих финансовых пирамид в Интернете
Список действующих финансовых пирамид в Интернете

Материальная пирамида считается денежной схемой, и прибыль тут достигается за счёт непрерывного вовлечения свежих вкладчиков, а не при помощи инвестирования Read more

Как можно получить срочный кредит с действующей просрочкой?
Как можно получить срочный кредит с действующей просрочкой?

Сегодняшняя финансовая ситуация ведет к тому, что получатели кредита немогут своевременно делать проплаты по займам, из-за чего появляется просроченная выплата. Read more

Назначение пресс-ножниц
Модернизация как способ решения проблем промышленного пресса

Продажа и покупка прессов очень популярна в настоящее время, так как производство постоянно растет, причем не только в Польше, но Read more