Принципы формирования инвестиционного портфеля

Что такое инвестиционный портфель и зачем он необходим? Многие слыхали, однако не все до конца осознают, о чем речь. Как правильно создать инвестиционный портфель? Каковы его главные типы и структура? Как оценить опасности и платежеспособность? Ответы на эти и иные вопросы читайте на нашем сайте.

Инвестиционный портфель – что это?

Разные материальные инструменты, благодаря которым их хозяин собирается добиться конкретной цели, называют инвестиционным портфелем. Он состоит из фондов (недвижимости, золота и другого), акций и даже опционов. Вкладывая капитал в пару направленностей (применяя несколько материальных инструментов), человек сформировывает собственный портфель инвестиций, таким образом минимально уменьшая риск потерь инвестированных средств.

Например рассмотрим фондовую биржу. Купив на свободные деньги акционные программы какой-то одной компании, есть немалая доля допустимости остаться без планируемого дохода, не обращая внимания на видимую прибыльность покупки. Почему? От форса мажора не застрахован никто, да и кризис может подарить немало сюрпризов.

Благодаря этому правильнее заострять внимание на акциях нескольких компаний. Основное, чтоб они не относились к одной отрасли. Это и будет страховка от материальных потерь.

Для какой цели создается портфель инвестиций? На данный вопрос следует ответить до того, как приступить к его развитию. Навряд ли человек будет вкладывать капитал ради своего заинтересованности. Наверное есть у него какой-то план или проект – покупка недвижимости, увеличение бизнеса и так дальше. Предположим, есть цель собрать пенсионный капитал – побеспокоится о грядущей старости. Тут длительные разъяснения не требуются. Средства необходимы для того, чтоб после выхода на пенсию не лимитировать себя в расходах.

С чего начинать? Формируем собственный инвестиционный фонд

Из каких источников брать средства для инвестиций? Тут вряд ли можно обойтись без собственных накоплений. Большую роль играет правильно разработанный собственный материальный план. Для чего он необходим? Осознать текущее положение дел (в материальном отношении) и спроектировать будущие цели. Сущность в следующем: просуммировать аннуитетные доходы и затраты. Так сказать, составить бюджет семьи.

Если доходы (берутся во внимание неактивные и активные) превышают затраты (баланс позитивный), то «излишек» делится на три части:

• На благотворительность откладывается не больше 20% (помощь тем, кто нуждается – детям, инвалидам).
• В резерв уходит около 40% (фонд на случай критических обстоятельств – потеря работы и другое).
• Личному инвестиционному фонду достается 40% – это возможность выбрать рентабельные инструменты и обеспечить собственной семье достойную жизнь.

Так смотрится разумный подход к развитию личного инвестиционного фонда с точки зрения профессионалов. В сущности, это деньги, которые не жалко утратить. На случай утраты, благополучие семьи не сможет пострадать.

Ключевые принципы развития инвестиционного портфеля

Чем руководствуется любой вкладчик, формирующий портфель инвестиций? Чего он хочет?

Предложения довольно просты и логичны:

• Безопасно инвестировать капитал – обезопасить вложения от каких-нибудь потрясений на инвестиционном рынке.
• Стабильно получать доход.
• Обеспечить платежеспособность собственных инвестиций – если будет необходимость быстро приобрести товар (работы, услуги) либо также быстро продать без ущерба.

Ни один инструмент инвестирования не может обеспечивать обеспечение перечисленных выше параметров. Нужен поиск компромиссного решения. Например, хорошим бумагам свойствен невысокий уровень рентабельности, а для высокодоходных инвестиций свойственен немалый риск.

Поиск благоприятного соотношения между 2-мя важными параметрами – риском и доходностью, вот главная цель для тех, кто выполняет портфель инвестиций.

Вкладчику необходимо аналогичным образом создать портфель, чтоб достигнуть самого большого уменьшения рисков, однако при этом как можно больше увеличить доход.

Если рассматривать «классику» жанра – малорискованный портфель, то принципы его развития такие:

• Консервативность – наличие разумного соотношения высоконадежных инструментов к тем, которые имеют очень высокий риск. В данном случае потери покрываются доходом от надежных фондов.
• Диверсификация – ее сущность прекрасно поясняется одной популярной поговоркой о хранении яиц в самых разнообразных корзинах.
• Достаточная платежеспособность (описывалась выше).

При формировании портфеля формулируются цели, и принимается во внимание их приоритетность (кто-нибудь стремится постоянно получать доходы, кому-то главное увеличить стоимость фондов).

Главное высчитать параметр риска и величину небольшой прибыли. В этом нюансе опираются на анализ данных статистики.

Виды инвестиционных портфелей

Портфели вкладчиков имеют много классификаций. Все может зависеть от показателей сравнения.

Если отталкиваться от инвестиционных целей, то есть несколько видов портфелей:

• Портфель роста. В данном варианте преследуется одна цель – сделать больше цену фондов. Они состоят из фондовых активов. Одни быстро растут в цене, стоимость иных подымается в долговременной перспективе. Отсюда и следующее дробление: портфели с высоким и умеренным ростом. В первом варианте есть немалый риск.
• Портфель дохода. Он необходим для постоянного получения наличных средств. Портфель, приносящий постоянных доход, состоит из банковских вкладов, недвижимых объектов, долговых ценных бумаг. Портфель с рискованным доходом сформировывается из высокодоходных фондовых активов.

По степени риска инвестиционные портфели бывают следующих видов:

• Агрессивными – высокая рискованность позволяет резкому росту доходов, не исключено сверхприбыль. Характер фондов спекулятивный.
• Сбалансированными – баланс опасных и консервативных инструментов, где платежеспособность, надежность, прибыльность находятся в гармоничном комбинировании.
• Консервативными – минимум риска при невысоком доходе. Безопасный вариант инвестиций.

Вкладчик выполняет портфель под собственные цели и возможности. Прекрасные решения отсутствуют.

Немного о структуре инвестиционного портфеля

Когда сумма инвестиций невелика, можно сильно не вникать в тонкости термина «инвестиционный портфель». Повышение капитала, его рост, все равно заставит подумать над вопросом уменьшения рисков. Тогда и понадобится диверсификация инвестиций. В данный этап необходимо задуматься над структурой портфеля.

Период рыночного роста – совершенное время для получения хороших доходов от высоко опасных фондов. Совсем иначе дела обстоят в «смутные времена» – во времена кризиса. Доходные инструменты превращаются в убыточные, скорость потерь все время возрастает. Предсказать кризис в той либо другой сфере с высокой точностью не представляется возможным. Данный факт и должен предусматриваться при разработке портфеля инвестиций.

Наличие консервативных инструментов гарантирует в «смутные времена» очень маленький ущерб. Однако необходим правильный подход к структуре. Обычный вариант учитывает наличие опасных и консервативных фондов в конкретном соответствии.

Инвестиционный портфель может быть структурирован так:

• 1-ый вариант. Долговой ценной бумаге – 55%, акционные программы – 34%, другое (банковские вклады, золото и так дальше) – 11%.
• 2-ой вариант. Депозиты – 60%, ПИФы – 23%, брокерский счёт – 17%.

Многое зависит от срока инвестирования. Для длительного срока оптимальна опасная позиция (две трети капитала истратить на акционные программы, остальное на долговой ценной бумаге), для маленького – консервативная (основная часть на депозитные залоговые счета). Накапливая опыт, вкладчик начинает понимать, как поступить лучше в каждой определенной ситуации.

Оценка риска и рентабельности инвестиционного портфеля

Инвестиционная деятельность неразделимо связана с оценкой риска и рентабельности. В инвестиционном портфеле, в основном, присутствуют неодинаковые инструменты с разным показателем дохода и разной степенью риска. Под эти цели нужно применение многофакторного анализа, базирующегося на различного рода математических моделях. Воспользуйтесь особым программным обеспечением. Хотя даже эти помощники не всегда берут во внимание все факторы риска.

Обозначение двоих показателей зависит от задач вкладчика. Если создается агрессивный портфель, то большой доход зависит от высокого риска. В большинстве случаев в него входят акционные программы молодых компаний с стремительными темпами формирования. Отличительная черта консервативного портфеля – невысокая прибыльность. Прибыль маленькая, но гарантированная невысоким риском.