Венчурный бизнес в переводе значит «опасное начинание». Очень часто объектом его финансирования считаются лишь появившиеся предпринимательские идеи. Часто это могут быть и давно имеющиеся на рынке организации.
Сущность и рабочий принцип венчурных фондов
Венчурные проекты – это коммерциализация любой технологической технологии путем рискованного финансирования.
Они в себя включают 4 ступеньки формирования:
- Научно-исследовательские разработки
- Освоение технологических проектов
- Поточное производство
- Послепродажное обслуживание
Венчурный фонд – инвестиционный актив, идущий на технологические программы. Его основной задачей считается привлечение финансов вкладчиков и направление их в потенциально очень прибыльный бизнес.
Рабочий принцип заключается во вложении инвестиций в фондовые активы или доли большинства фирм.
Около 80% проектов не приносят отдачи, однако даже прибыль от оставшихся 20% может окупить все ущербы.
Схему работы фонда можно изобразить так:
- Участниками могут быть разные структуры: ПФ, банковские учреждение, частные лица. Залоговые счета в проекты вносятся не только оборотными средствами, а так же и комминтментами;
- Венчурная организация тоже привносит часть денег;
- Фонд влаживает в среднем в 10 компаний. До 5 лет участвует в их развитии. Когда бизнес поставлен и приносит прибыль – фонд продает собственные доли.
Ключевыми составляющими успешного появления венчурного бизнеса считаются:
- Технологическая политика государства
- Вложения в рост интеллектуального капитала
- Предприниматели, готовые идти на риск
- Научно-технический прогресс
- Развитая система образования
Этот вид деятельности имеет несколько положительных качеств:
- Растёт количество фирм за счёт оказания материальной поддержки.
- Пока прибыль не будет достигнута, бизнесмен не должен выплачивать проценты фонду.
- Инвесторы не только финансируют проект, но еще передают собственный опыт, выполняют юридическую поддержку, консультируют в проблемных ситуациях.
- Благодаря венчурному финансированию развиваются и вводятся в жизнь последние достижения науки и техники.
- Увеличивается технический уровень фирм.
Недостатки венчурного бизнеса:
- Довольно большие риски;
- Непрогнозируемый и длинный выход фирмы на неплохой уровень прибыльности.
Поэтому, венчурная деятельность выступает базой для построения новой экономики, которая определяет способность государства быть конкурентоспособным в инновационной сфере на мировом уровне.
Где взять деньги на формирование бизнеса в нашей стране?
Страна с большим уровнем коррупции не сумеет быть практичным прямым вкладчиком.
Тем более теперь, во время кризиса, отношение к венчурному бизнесу в нашей стране неоднозначное. Практика таких фондов затрудняется большим количеством разных факторов. Главный – это маленький объем законов, которые стимулировали бы технологическое формирование в стране.
Еще одной трудностью считается трудность регистрации данного рода деятельности.
Поиск и избрание вкладчиков — самая ответственная и сложная задача. Необходимо найти подобного человека, который не только может инвестировать денежные средства, но и имеет вес и хорошие деловые связи в области бизнеса, может выручить в управлении предприятием во времена кризиса. Ведь можно развестись со второй половинкой, а с инвестором — нет.
Есть список рекомендаций по поиску венчурных вкладчиков:
- Нужно пытаться содержать фирму на собственные свои деньги, подольше, привлечь чужие средства собственно тогда, когда этого не избежать;
- Если принято решение о привлечении вкладчика, то необходимо четко определить нужную сумму и долю его участия в прибыли;
- Необходимо узнать как побольше информации об определенном вкладчике, обдумать все «за» и «против»;
- Главное составить очень четкий бизнес-план, настоящие материальные прогнозы, чтобы довести успешность собственного проекта в перспективе;
- Не принимать сгоряча предложение инвестора, а найти подходящего вкладчика для определенного вида деятельности. Будет лучше, чтобы у него был навык работы с аналогичными сферами предпринимательства.
5 основных способов поиска источника венчурных инвестиций:
- Свои связи.
- Высокопрофессиональные связи.
- Компании, которые специализируются на подборе вкладчика.
- Объединения бизнес-ангелов.
- Интернет.
Специфики управления венчурным бизнесом
Венчурный бизнес – мощный стимулятор совершенствования способов управления предприятием, основой которого служит инновационность.
Спецификой данной области жизнедеятельности выступает инициативное участие инвестора в формировании финансируемой им компании.
Принципы развития инвестиционного портфеля
Очень часто представитель венчурного фонда входит в директорат, что даёт ему возможность разрабатывать стратегические рычаги давления. Он обучает фактических начальников компании, даёт им материальные советы.
В венчурном инвестировании всегда есть опасность потери. В сущности, это допустимое отклонение фактического дохода от запланированной прибыли, что повлечет за собой существенные материальные потери в перспективе.
Вероятность потери может быть вызвана разными причинами. Это и состояние экономики, и направленности формирования рынка, и процессы, связанные конкретно с этим проектом.
